Suy nghĩ của Justin Sun về đầu tư và tinh thần kinh doanh năm 2016: mua lại Tencent và Tesla, ông đã dự đoán kỷ nguyên này như thế nào?

Cuộc chiến kinh doanh gay gắt nhất trong các ngành công nghiệp truyền thống gần đây chắc chắn là cuộc chiến giữa Luo Yonghao và Xibei. Cuối cùng, cuộc tranh luận này chỉ gói gọn trong một câu hỏi đơn giản: Tại sao các bữa ăn chế biến sẵn lại phổ biến đến vậy trên thị trường nhà hàng? Câu trả lời nằm gọn trong hai từ: khả năng sao chép. Chỉ bằng cách phấn đấu đạt chất lượng 60 điểm và tiêu chuẩn hóa, như McDonald's, một công ty mới có thể đạt được thành công. Ai mà ngờ được rằng chín năm trước, Justin Sun đã trình bày "logic kinh doanh có khả năng mở rộng 60 điểm" này một cách chi tiết đến vậy? Chuyển trọng tâm từ ngành công nghiệp nhà hàng sang kinh doanh và đầu tư, bạn sẽ khám phá ra rằng hàng loạt "cú nhảy vọt" của ông ấy khi đó—mua đáy Bitcoin vào năm 2012, đầu tư mạnh vào Tesla khi công ty này bị bán khống, chuyển từ đầu tư sang kinh doanh, và từ ứng dụng sang blockchain—tất cả đều dựa trên các phương pháp tương tự nhau. Khi xem lại nội dung về đầu tư và khởi nghiệp từ khóa học "Con đường Cách mạng đến Tự do Tài chính" của Justin Sun, chúng ta có thể hiểu tại sao Justin Sun, một thế hệ hậu 90, lại tích lũy được khối tài sản trị giá hàng tỷ đô la, cũng như khuôn khổ và logic của anh ấy trong việc đầu tư và khởi nghiệp. Điều này cũng rất có giá trị đối với những người trẻ vẫn đang theo đuổi đầu tư và khởi nghiệp ngày nay. Để dễ đọc, BlcokBeats đã biên soạn nội dung cốt lõi của phần cuối cùng của khóa học mở này, tập trung vào đầu tư và khởi nghiệp, theo cách tiếp cận từng bước. Phần này tiếp nối bài "Bài giảng 9 năm trước của Justin Sun: Tại sao không mua nhà, mua xe hay kết hôn?" và "Tại sao sự giàu có của người Trung Quốc không kéo dài quá ba thế hệ?". Đây là bài đăng cuối cùng sau bài "Justin Sun đã đưa ra một câu trả lời tàn nhẫn 9 năm trước", khép lại câu chuyện. Một con nai sẽ không tự nhiên đi ngang qua bất cứ lúc nào; bạn phải chờ đợi. 1. Tôi nên đầu tư vào gì để làm giàu nhanh chóng? Justin Sun: Bản thân việc đầu tư đã là một chủ đề lớn ở giai đoạn này, và chắc chắn nhiều người phải mất cả đời mới học được cách đầu tư. Tôi nghĩ hiện tại có rất nhiều khoản đầu tư tốt. Ví dụ, hãy xem xét cổ phiếu của một số công ty internet xuất sắc, như Tencent. Tôi nghĩ mua cổ phiếu Tencent là không rủi ro, ít nhất là ở thời điểm hiện tại. Mặc dù tôi đã nói rằng không nên xem xét việc mua nhà như một bước đi chiến lược, nhưng tôi nghĩ nếu bạn có nhiều tiền, việc mua nhà ở Bắc Kinh, Thượng Hải hoặc Quảng Châu - gần các thành phố hạng nhất, ít nhất là Bắc Kinh và Thượng Hải - không phải là một đề xuất thua lỗ. Tuy nhiên, tôi không khuyến khích cả hai lựa chọn này.Lời khuyên lớn nhất của tôi là hãy đầu tư vào bản thân. Đây là điều tôi đã giải thích rõ ràng trước đây. Vấn đề lớn nhất đối với hầu hết mọi người là họ không bao giờ nhận ra rằng họ nên sống cho chính mình. Trước hết, tôi không nghĩ rằng điều này là ích kỷ chút nào, bởi vì tôi chưa nghĩ kỹ về nó. Nếu bạn thậm chí không thể sống cho chính mình, thì làm sao bạn có thể sống cho vợ mình? Vì vậy, hầu hết những người nói rằng chúng ta nên đầu tư vào những thứ khác, chẳng hạn như một ngôi nhà ở Bắc Kinh hoặc cổ phiếu Tencent, đều đang bỏ qua thực tế rằng bạn mới là người nên được đầu tư nhiều nhất. Bạn có biết giá nhà ở Bắc Kinh hay giá cổ phiếu của Tencent không? Bạn không phải là Ma Huateng. Nhưng bạn hoàn toàn hiểu rõ bản thân mình nhất: bạn là ai, điểm yếu nào bạn cần khắc phục và bạn cần đột phá ở đâu trong cuộc sống và sự nghiệp của mình. Điều này đặc biệt đúng với đại đa số những người sinh vào những năm 1990 và 1995. Thời gian và tiền bạc đã rất hạn chế. Nếu bạn rút 20.000 nhân dân tệ và thắt lưng buộc bụng mua 100 cổ phiếu Tencent, thì dù giá cổ phiếu có tăng lên 30.000 nhân dân tệ trong hai năm và bạn kiếm được 10.000 nhân dân tệ, bạn cũng nên mua thêm vài quả trứng, điều này sẽ có lợi hơn cho sức khỏe của bạn. Tôi không nghĩ có chuyện giàu lên chỉ sau một đêm, ngoại trừ việc mua xổ số, vì vậy đừng nghĩ đến việc đầu tư vào bất cứ thứ gì khác ngoài bản thân bạn. Vì vậy, từ góc độ này, Bitcoin không hẳn là một "khoản đầu tư" theo nghĩa mà mọi người vẫn hiểu. Nó giống một niềm tin cá nhân hơn, một lá phiếu cho sự nghiệp của tôi. Nếu bạn hiện đang làm việc tại Tencent và bạn lạc quan về công ty, tôi chắc chắn khuyên bạn nên dành toàn bộ số tiền của mình để mua các quyền chọn mà Tencent phát hành cho bạn. Bởi vì đó không chỉ là cổ phiếu Tencent, mà còn là sự nghiệp của bạn. Đó là lý do tại sao tôi thực sự khuyến khích những người trẻ tuổi tham gia các công ty khởi nghiệp, kiếm quyền chọn, và sau đó mua những quyền chọn đó. Việc kết hợp khoản đầu tư này với sự nghiệp của bạn là rất quan trọng, bởi vì cá nhân thường không có nhiều vốn. Bạn phải kết hợp mọi thứ bạn làm. Tôi tin rằng đây là cách duy nhất để thực sự tận dụng lợi thế của các nguồn lực tập trung và đạt được thành công. 2. Làm thế nào để bạn nắm bắt đúng cơ hội mua? Hãy cùng xem xét các khoản đầu tư của bạn vào Tesla, Bitcoin và Vipshop. Justin Sun: Trước khi thảo luận về ba khoản đầu tư này, trước tiên tôi xin chia sẻ một số bối cảnh kinh tế vĩ mô. Kể từ khi hệ thống Bretton Woods do Hoa Kỳ dẫn đầu sụp đổ vào những năm 1970 và 1980, hệ thống tài chính toàn cầu đã tách khỏi bản vị vàng từ lâu và nhìn chung đã thể hiện xu hướng lạm phát vừa phải trong dài hạn. Ngay cả trong hệ thống đô la Mỹ, đồng đô la Mỹ vẫn tiếp tục được phát hành quá mức hàng năm; Nhật Bản và Châu Âu từ lâu đã có lãi suất thấp hoặc thậm chí âm. Nói cách khác, tiền gửi trong ngân hàng không những không sinh lãi mà còn thực sự mất giá. Việc các chính phủ liên tục in tiền và sức mua suy yếu của tiền tệ đã dẫn đến hiện tượng lớn nhất thế giới: quá nhiều tiền. Quay lại với ba khoản đầu tư của tôi: Tesla, Bitcoin và Vipshop. Ba khoản đầu tư này được thực hiện khi tôi đang du học tại Hoa Kỳ từ năm 2011 đến năm 2014, và được tính bằng đô la Mỹ. Nhân tiện, ngay cả khi bạn ở Trung Quốc đại lục, bạn vẫn có thể đầu tư vào các tài sản được tính bằng đô la Mỹ: cổ phiếu Mỹ và Bitcoin có thể được mua thông qua các kênh tuân thủ. Tôi đã đầu tư vào cổ phiếu Mỹ với tư cách là một cư dân không phải thường trú nhân tại Hoa Kỳ, và nếu tôi đáp ứng các quy định liên quan, tôi được miễn thuế lãi vốn của Hoa Kỳ. Trong số ba loại, Vipshop là một cổ phiếu ý tưởng của Trung Quốc, Tesla là một cổ phiếu Mỹ, và Bitcoin là một loại tiền điện tử được tính bằng đô la Mỹ.

Khi bắt đầu đầu tư, bài học đầu tiên cần nhớ là: giá cả rất quan trọng. Mặc dù chất lượng của công ty và những người liên quan chắc chắn là quan trọng, nhưng giá mua thậm chí còn quan trọng hơn. Không thiếu cổ phiếu tốt; điều quan trọng là mức giá bạn mua vào. Phần này sẽ không đi sâu vào "cách nhận biết một công ty tốt"; thay vào đó, chúng ta sẽ tập trung vào "thời điểm": sử dụng ba ví dụ để minh họa khi nào nên mua. Hãy bắt đầu với Vipshop. Tôi tin rằng thời điểm tốt nhất để mua là trong "đợt IPO đẫm máu" của công ty này vào giữa năm 2012. Thật vô lý phải không? Các nhà đầu tư ban đầu của Vipshop, Sequoia và DCM, đều chịu tổn thất đáng kể trên giấy tờ: giá cổ phiếu là 6,50 đô la một cổ phiếu, trong khi giá vòng Series B đã đạt 10 đô la một cổ phiếu. Nhiều người đặt câu hỏi: Với mức giá thấp như vậy, liệu công ty có đang trên bờ vực sụp đổ? Lý do không phải là bí ẩn; chúng nằm ở ba khía cạnh chính: Thứ nhất, uy tín của cổ phiếu khái niệm Trung Quốc đang bị lung lay, và Phố Wall nhìn chung có cái nhìn tiêu cực về các công ty Trung Quốc. Thứ hai, ngành thương mại điện tử Trung Quốc chịu áp lực, với các công ty như JD.com và Vancl trải qua giai đoạn suy thoái. Thứ ba, việc gọi vốn vòng Series C của Vipshop gặp khó khăn. Thay vì "chờ đợi huy động vốn để niêm yết", công ty lại "niêm yết trước vì chưa huy động đủ vốn". Ba áp lực kết hợp này đương nhiên đã đẩy giá cổ phiếu xuống đáng kể. Tuy nhiên, điều này lại tạo cơ hội cho các nhà đầu tư cá nhân trên thị trường thứ cấp: thị trường sơ cấp sẽ không bao giờ cho phép một sinh viên như tôi, người đã học ở Mỹ, mua cổ phiếu, nhưng trên thị trường thứ cấp, chúng tôi có thể.